연중 주식시장의 강세시대가 코앞으로 다가왔다

크리스마스 후 6거래일은 다른 어떤 6일 동안의 달력보다 계절의 순풍이 더 강하게 부는 것을 즐긴다.

그러니 계절 패턴에 따라 거래하고 싶은 유혹에 빠지면 세심한 주의를 기울이세요.

특히 크리스마스 이후 첫 거래일부터 새해 두 번째 거래일까지의 이 6일 기간은 연구자들이 기록한 여러 계절 패턴의 조합을 나타낸다.

• 월별 전환 효과: 주식 시장은 한 달의 마지막 이틀과 그 다음 달의 첫 번째 이틀에 걸쳐 평균적으로 더 나은 실적을 낸다.
• 연중무휴 효과: 비슷한 패턴, 더 강한 패턴이 연도의 끝과 다음 연도의 시작에 존재합니다.
• 휴일 전 효과: 증권거래소 휴일에 앞서 증시가 평균 이상의 금리로 상승하다.

다우존스 산업 평균을 기준으로 승산도를 표시합니다. DJIA,-0.31% 1896년 창간 이래 이 기간 동안 다우지수는 평균 76.6% 상승했습니다. 1896년 이후 다른 모든 6거래일 동안 다우지수는 55.7% 상승했다.

뿐만 아니라, 차트에서 알 수 있듯이, 이러한 개선된 가능성은 증시가 크리스마스를 통해 현재까지 한 달 동안, 또는 한 해 동안 좋은 실적을 냈는지에 관계없이 우세하다.

또한 동행 도표가 이러한 추가 데이터 포인트를 표시하지는 않지만, 경기가 침체(NBER에 의해 정의됨) 상태인지, 금리 우위 수준인지에 대해서도 개선된 상승 가능성은 없습니다.

이러한 개선된 확률은 과거 데이터를 최근 및 오래된 기간으로 나눌 때 더욱 커집니다. 예를 들어, 1960년 이래로 다우지수는 크리스마스와 1월 두 번째 거래일 사이에 76.7%의 시간을 회복했다. 이는 1960년 이전의 76.6%와 비교된다. 그것은 놀라울 정도로 비슷하다.

연구원들은 이러한 계절적 경향의 두 가지 유력한 원인을 지적하고 있다. 첫째는 퇴직금(401(k), IRA, 연금제도 등)과 고용주의 일치로 인한 정기적인 신규 자금 유입이다. 출금은 일반적으로 매월 회전 전후에 발생하며, 특히 연도의 회전 즈음에 발생합니다.

연구원들에 따르면, 이러한 계절적 경향의 두 번째 유력한 원인은 단기매매업자들이 휴무일이나 3일 휴무일 때 단기매매업을 하는 것에 있다. 증시는 크리스마스 대 뉴이어 기간에 3일 연휴가 두 차례 있을 뿐만 아니라 대부분의 트레이더들은 그 두 연휴 사이에 한 주를 쉰다.

주의할 점은 이러한 개선된 확률은 여전히 보장이 부족하다는 것입니다. 이 턴어라운드 기간에 돈을 벌 확률은 4분의 3에 가깝기 때문에 손해 볼 확률은 4분의 1에 가깝다는 뜻입니다. 그러니 조심하지 마세요.

 

이 전략을 사용하는 방법

그 가능성을 이용하는 가장 현명한 방법은 앞으로 수십 년 동안 평균적으로 이 연중무휴 기간에 걸쳐 시장이 상승할 것이라는 데 내기를 거는 것이다. 만약 당신이 그렇게 마음이 기울어진다면, 이번 해는 앞으로 몇 십 년 동안 매년 한번씩 이 내기를 시작하기에 그 어느 해와 다름없다.

그러기 위해서는 12월 24일까지 내기를 하고, 오는 1월 5일(1월 두 번째 거래일)까지 테이블에서 돈을 떼고 싶을 것이다.

이러한 가능성이 주장하는 비용-효익 계산법은 MIT 경제학자이자 노벨상 수상자인 고 폴 새뮤얼슨(Paul Samuelson)의 유명한 삽화를 연상시킨다. 당신이 이기면 100달러를 받고 그렇지 않으면 50달러를 잃는 도박을 하시겠습니까? 우리들 대부분은 사양할 것이다. 그러나 그런 도박을 백 번 할 수 있는 기회가 주어진다면, 우리는 그 기회에 뛰어들 것이다, 그 경우 우리는 거의 틀림없이 앞서 나올 것이기 때문이다.

행운을 빌어요!

 

 

출처 : 마켓워치